Поговорим о понятии свободная маржа форекс что и из чего она состоит

Доброго времени суток, друзья. Эту статью я посветил разбору ряда базовых понятий. Поначалу вам может показаться, что знания эти носят сугубо теоретический характер. Но поверьте, пробел в этой части форекс-образования нередко приносит убытки в реальном трейдинге.

Изначально я хотел осветить тему свободная маржа форекс. Но в процессе работы над статьей стало очевидно, что есть несколько очень близких тем, которые совершено бессмысленно освещать поодиночке.

Поэтому, дочитав этот пост до конца, вы узнаете о таких базовых аспектах работы на FX как маржа, кредитное плечо, свободная маржа, баланс и экьюти, а также о правилах введения в силу стоп-аутов и то, как на практике правильно следить за состоянием своего форекс счета.

Несите ваши денежки…

Для начала надо хорошо понять такой аспект форекс трейдинга как маржинальная торговля. Практика показывает, что все об этом слышали, многие уверены, что они этот метод применяют, но в полной мере рассказать, о том, что же это на самом деле, могут не все (далеко не все).
В маржинальной торговле важны два понятия: маржа и кредитное плечо.

Кредитные плечи

Если все предельно упростить (а иногда это к лучшему), то получится, что маржинальная торговля – это торговля с использованием кредитного плеча.

Кредитное плечо — вы все с ним сталкивались. По своей сути это займ, и что приятно для трейдера, займ беспроцентный, практически бессрочный (в общем, практически бесплатный). Но дьявол и в этом случае притаился в детали, впрочем, я немного забегаю вперед, об этом чуть позже.

С кредитным плечом на каждый вложенный тейдером доллар брокер добавляет (в пределах сделки исключительно) еще некоторое количество своих денег. К примеру, вы хотите купить евро, вложив в это 100 $. При кредитном плече 1 к 100 вам понадобится потратить со своего аккаунта на эту сделку всего 1$, остальные добавит брокер.

Прийти на форекс с копейками, взять плечо и сорвать джек-пот — мечта миллионов новичков. Но не забывайте, что профит и убыток – это, по сути, функция (некоторая пропорция) от вложенных денег. То есть при больших «ставках» не только прибыль большая, но и убытки. Поэтому торгуя с большими плечами 1/100 и более, вы рискуете (и это мягко сказано) просто слить свой баланс при первом же резком колебании цены против вашей позиции.

Маржа

В форексе маржой (Margin) называют ту сумму денег, которая участвует в отрытых сделках. Иными словами, при маржинальной торговле ваш открытый ордер будет состоять из двух частей:

• Кредитного плеча – денег, предоставленных брокером;
• И маржи (Margin) – денег, которые взяты из вашего реального кошелька.

Значение маржи очень важно как для вас, так и для дилингового центра, поскольку последний никогда не позволит вам торговать на деньги, которых у вас нет.

Баланс форекс счета. Или о вреде бухучета для нервной системы

Правильно сводить дебет с кредитом важно, так как для работы на форекс и планирования операции нужно отчетливо осознавать свои возможности
Что такое баланс в форексе? В любом терминале вы сможете увидеть сразу несколько показателей, отражающих текущее состояние вашего счета и аккаунта.

Так выглядят данные о состоянии торгового счета в терминале MT4. Для вызова этого окна надо нажать Ctrl+T.
Главные из них два:

• Баланс;
• Экьюти.

Поговорим поподробнее о каждом из них.

Классический баланс

В любой момент времени вы можете увидеть в окошке своего торгового терминала баланс счета (balance). Этот показатель статический. По большому счету речь идет о чистом, не занятом в обслуживании открытых ордерах в остатке средств на форекс счете. Следует помнить, что маржа и потенциальные прибыли и убытки в балансе не отражаются.

Динамический баланс

Экьюти (equite) – это динамическое выражение состояния вашего аккаунта. Экьюти в отличие от баланса учитывает и затраченную на открытые сделки моржу, и потенциальный профит или убытки.

Говоря проще, экьют – это та сумма денег, которая окажется на вашем форекс счете, если вы немедленно (по текущим котировкам) закроите все открытые позиции и именно этот показатель учитывается при расчете брокером свободной маржи.

Маржа. Свободная и разноуровневая

Вот мы и подошли к ключевому вопросу текущей темы: что такое свободная маржа? Как уже говорилось выше, брокер не может позволить вам участвовать в сделках, если вы не способны обеспечить их реальными деньгами. Пополнять ваши убыточные ордера из собственного кредитного плеча он конечно не будет. Чтобы следить за состоянием сетов трейдеров и вовремя реагировать брокерами был придуман целый механизм, позволяющий вмешиваться в ваши действия на форекс. А ключевыми (базовыми) понятиями для работы этой системы служат:

• Свободная маржа;
• Уровень маржи.

Свободная маржа

Для наглядности начнем сразу с формулы свободной маржи форекс. Она выглядит следующим образом:

Sm = Eq – Marg.
Где Sm – свободная маржа, Eq – экьюрити, Marg – вся текущая маржа, затраченная на обеспечение открытых ордеров (именно открытых а не отложенных).

Как вы сами можете видеть, свободная маржа – это тот объем средств, на которые брокер готов предоставить вам кредитное плечо и позволить совершить покупки активов. При этом в этот показатель включены и ваши потенциальные успехи (вероятно чтобы еще больше мотивировать к покупкам) и, что важнее, потенциальные убытки (таким образом, дилинговый центр не даст вам перекинуть на него свои убытки).

Уровень маржи. Margin level

Со свободной маржой вроде разбирались, теперь перейдем к ее уровню. Это очень важный динамический показатель, за которым постоянно в автоматическом режиме следит дилинговый центр. Задача Margin level дать сигнал брокеру, о том, что вы достигли лимита вашего текущего счета.

Вычисляется уровень моржи следующим образом:
Margin level = Eq/Marg x 100.

По сути, уровень маржи — это процентное соотношение средств, занятых в сделках к общему объему доступных трейдеру денег. И именно значение этого показателя является определяющим для принятия решения о введении в отношении трейдера Margin Call и Stop Out.

Stop Out и Margin Call. Осторожно, двери закрываются

Давайте посмотрим, что происходит со счетом незадачливого трейдера, если его уровень моржи становится слишком высок.

Margin Call

Margin Call – как раз конкретизирует, на сколько высокий уровень моржи брокер считает критичным. Обычно его значение соответствует 100%, но подробности стоит выяснить в правилах конкретного дилингово центра.

По наступлению маржин кола, или, говоря проще, когда весь ваш потенциальный баланс (Equite) сравняется с затраченной на открытые ордера маржей, брокер заблокирует для вас доступ к новым ордерам. Единственное, что может сделать трейдер в такой ситуации – это закрывать текущие сделки по тем котировкам, которые действуют в настоящий момент.

При этом стоит помнить, что закрыть ордера может и сам брокер, даже не спрашивая вашего мнения.

Stop Out

Рассмотрим совсем печальную (но, к сожалению, часто встречающуюся) ситуацию. Трейдер открыл множество позиций (или всего несколько, но очень больших), но рынок пошел против его планов. Так как Equite показатель динамичный и учитывает потенциальные потери – свободная маржа такого трейдера начинает стремительно сокращаться. Казалось бы, на счете (балансе) есть приличная сумма, скажем 1000$. Но внимательный робот брокера уже вычел из нее убытки, которые понесет трейдер при действующих котировках.

Итак, уровень моржи падает, и брокер начинает действовать. Инструмента для обезопасивания себя у него по сути два:

• Первый это Margin Call, о нем мы уже говорили. Вкратце: дилинговый центр просто не дает вам открывать новые позиции, так как видит что живых (не виртуальных) денег у вас уже нет. Его намек прост: либо закрывай позиции, смирившись с убытками, либо положи на счет еще денег (второе для него видимо предпочтительнее);
• Stop Out. И об этом мы сейчас поговорим поподробнее.

Увидев, что уровень свободной моржи опустился до определенного уровня, брокер начнет принудительно закрывать ваши ордера. Фактический уровень свободной моржи, с которого начнет действовать правило Stop Out, надо узнать из правил своего дилингового центра, но обычно это в районе10% (то есть ордера начнут закрываться, когда количество свободной моржи станет меньше, чем 10% от всех потенциально доступных вам средств).

Как брокер закрывает ордера? Ответ: для начала под нож попадают самые убыточные. Система в первую очередь закроет тот ордер, по которому у вас на настоящий момент самые большие потери (и никакие стратегические ожидания и мантры типа: сейчас отскочит, ее не будут интересовать). Естественно, что закрытие одной проигрышной позиции повышает уровень свободной моржи выше Stop Out (ведь убытки и так уже были учтены в экьюти, а маржа, задействованная в сделке вернулась к вам в актив.

Отложенные надежды. Или куда деваются отложенные ордера?

Частенько трейдеры ругают брокеров за то, что те не исполнили такой долгожданный «отложник». В таких случаях дилинговому центру достанется по полной, он и безответственный, и денег у него нет, и вообще там, наверное, мошенники сидят. Правда, на самом деле гораздо проще. Брокер не выполняет отложные ордера (или вовсе самостоятельно) закрывает их, если ваш уровень свободной маржи достиг Stop Out или Margin Call. И не надо увещать бездушную автоматику аргументами о том, что отложной ордер был выигрышный и профит покрыл бы все убытки. В мире денег, как в древнейшей профессии незыблем один закон: No money — No honey, дорогой:-)

На этом собственно можно и завершать сегодняшнюю беседу. Она получилась емкая, и я искренне благодарен всем, кто дочитал статью до конца. Напоминаю, что на страницах этого блога я делюсь реальными практическими и теоретическими знаниями о форекс, которые успели накопиться в моей голове за годы практической торговли на FX.

Подписывайтесь на мой блог получайте подарки, оставляйте ваши комментарии, на которые я с радостью отвечу. И конечно самый важный секрет не забывайте, как можно больше практиковаться. До новых встреч и удачи!

Это и многое другое вы можете узнать, пройдя один или несколько курсов представленных ниже. Я сам, в свое время изучил такой курс. Это самое беспроигрышное вложение, вложение в знания. Курсы на самом деле очень интересные и что самое главное структурированные. Все в одном месте. После изучения у вас появится точное представление и практика как торговать и самое главное у вас будет стратегия торговли, подходящая именно для вас. А когда у вас есть стратегия торговли вы сразу становитесь профессиональными Трейдером, знающим и умеющим зарабатывать на рынке, будь то рынок Форекс или любой другой.

Ну и самое вкусное на последок. Хотите уже сейчас приступить к торговле, тогда данное предложение для вас. Жмите «Купить» или «Продать» и после короткой регистрации вас будет приветствовать дружелюбный, понятный не загруженный терминал почтенного брокера Plus500. Сам с него начинал, но и сейчас не забываю. Первая влюбленность так сказать:)